①光伏：今日板塊大漲，與近期行業(yè)政策預(yù)期有關(guān)?！秲r(jià)格法》要求下，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均不得低于成本銷售，硅料均價(jià)目前5萬(wàn)+，底部成本支撐堅(jiān)實(shí)、現(xiàn)貨價(jià)預(yù)計(jì)難以下跌。 ②白酒：白酒中秋國(guó)慶表現(xiàn)符合預(yù)期，動(dòng)銷同比預(yù)計(jì)下降20%附近，行業(yè)分化顯著加劇，強(qiáng)品牌頭部公司如：茅臺(tái)、五糧液、汾酒動(dòng)銷表現(xiàn)優(yōu)異，明顯好于整體。 ③SOFC：測(cè)算2025-2028年每年穩(wěn)定可控電源需求分別達(dá)到49、64、84、109GW。目前小堆核電因建設(shè)周期過(guò)長(zhǎng)等難以短期上量，光儲(chǔ)、SOFC成為可行的解決方案?？紤]SOFC產(chǎn)能擴(kuò)張和燃機(jī)現(xiàn)存產(chǎn)能后，儲(chǔ)能需求2025-2028年仍達(dá)到38-95GW。